Отклонение котировочной заявки: причины и механизм работы

Законное отклонение котировочной заявки возможно в случаях, когда она не соответствует требованиям законодательства, регулирующего организацию торговли на фондовом рынке. Например, если заявка содержит недостаточно информации о цене, объеме или сроке исполнения сделки, то она может быть отклонена. Также котировочная заявка может быть отменена в случае, если она была выставлена ошибочно, содержит некорректную информацию или является дубликатом предыдущей заявки. В целом, отмена или отклонение котировочной заявки должно быть обосновано законодательством и выполняться с соблюдением установленных процедур.

Для решения вопроса о законном отклонении котировочной заявки могут потребоваться следующие документы и информация: - Текст законодательных норм и правил, регулирующих порядок отклонения котировочной заявки на фондовом рынке РФ, в частности, статьи Федерального закона от 22.04.1996 №39-ФЗ "О рынке ценных бумаг", Положения о порядке и условиях проведения торгов на фондовых рынках и т.д.; - Правила и процедуры брокерской компании, которая принимает и обрабатывает котировочную заявку, в частности, информация об учетной записи трейдера, уровень доступа, наличие технических средств, обеспечивающих безопасность передачи заявок и т.д.; - Информация о причинах отклонения соответствующей заявки, которая может быть указана в уведомлении, отправленном брокерской компанией, например, недостаточный объем ликвидности, отсутствие допустимости транзакции, слишком высокая стоимость актива, недостаточная информация о текущих рыночных условиях; - Известия о событиях, имеющих отношение к рассматриваемой заявке, включая новости официального характера, результаты финансовой отчетности, изменение тарифов, ставок налогов и т.д.

Отклонение котировочной заявки может осуществляться по разным причинам, в том числе: - Отсутствие достаточного количества свободных акций на рынке; - Невозможность выполнения заявки в связи с ограничениями режима торговли на рынке (например, фиксированные цены, закрытый аукцион и т.д.); - Неправильно введенные параметры заявки или отсутствие необходимых документов для ее исполнения; - Ошибки в работе брокерской компании или торговой платформы.

В случае, если котировочная заявка была отменена, могут возникнуть следующие ошибки: - Неправильно введенные параметры заявки, например, неверный объем или цена; - Превышение лимита на операции по данной ценной бумаге; - Недостаточное количество средств на счете для осуществления сделки; - Отказ в исполнении заявки со стороны эмитента в связи с изменением цены, относительно которой предоставлены заявки на покупку или продажу акций; - Технические проблемы во время обработки заявок и т.д.

Статьи закона, применимые для решения вопроса, зависят от типа котировочной заявки и условий торгов, на которые она была подана. Если речь идет о биржевых торгах на фондовой бирже, то применимы следующие статьи:

1. Статья 39 Федерального закона "О рынке ценных бумаг" - "Отклонение заявок на заключение сделок" - определяет основания для отклонения котировочных заявок;

2. Статья 45 Федерального закона "О рынке ценных бумаг" - "Изменение и отмена заявок на заключение сделок" - регулирует порядок изменения и отмены котировочных заявок.

При отклонении котировочной заявки на торгах могут применяться следующие основания:

1. Недостаточность степени ликвидности валютных средств;

2. Недостаточность количества ценных бумаг на счету клиента;

3. Ограничения на куплю или продажу ценных бумаг, связанные с законодательными действиями или регулирующими мерами;

4. Невыполнение условий торговых правил.

Ошибки при отмене котировочных заявок могут заключаться в неправильном вводе параметров заявки (например, случайное нажатие на кнопку "отмена"), отсутствии подтверждения отмены заявки со стороны биржи и др.