Договор о доверительном управлении ценными бумагами и средствами инвестирования в ценные бумаги

Главная /
Образцы документов /
Договор управления средствами и имуществом /
Договор о доверительном управлении ценными бумагами и средствами инвестирования в ценные бумаги

ДОГОВОР ДОВЕРИТЕЛЬНОГО УПРАВЛЕНИЯ № ______

г. _____________ “_____” _______________ 20___г.

__________________________, Учредитель доверительного управления, именуемый в дальнейшем «Учредитель управления», с одной стороны, и __________________________________________, в лице ____________________________________, действующего на основании Устава, именуемое в дальнейшем «Управляющий», «Доверительный управляющий», «Компания», с другой стороны, в дальнейшем именуемые Стороны, заключили Договор о нижеследующем:

Настоящий Договор о доверительном управлении ценными бумагами и средствами инвестирования в ценные бумаги (далее - Договор) определяет основания, условия и порядок осуществления ___________________________________________ деятельности по доверительному управлению ценными бумагами и средствами инвестирования в ценные бумаги.

1. Термины

1.1. Активы - означает денежные средства и Ценные Бумаги, передаваемые Учредителем управления в доверительное управление Управляющему и/или приобретаемые Управляющим при осуществлении деятельности по доверительному управлению в соответствии с условиями настоящего Договора.

1.2. Балансовая Стоимость Активов - означает в отношении Денежных средств – их номинальную стоимость, в отношении Ценных Бумаг – их стоимость по данным бухгалтерского учета/документально подтвержденной цене приобретения Учредителя управления, что отражается в соответствующем документе, который Стороны подписывают при приеме/передаче Активов, далее «Акт приема-передачи» (Приложение № 3). В случае отсутствия документов, подтверждающих стоимость ЦБ, их первоначальная стоимость признается равной нулю.

1.3. Вознаграждение Управляющего (далее Вознаграждение) - означает вознаграждение, получаемое Управляющим за управление Активами, виды, размер и сроки оплаты которого определяются настоящим Договором.

1.4. Выгодоприобретатель - Учредитель доверительного управления или иное определенное в Договоре лицо, имеющее право требовать исполнения Управляющим принятых на себя обязательств.

1.5. Деятельность по доверительному управлению (далее доверительное управление) - осуществление Доверительным управляющим от своего собственного имени и за вознаграждение в течение определенного договором срока любых правомерных юридических и фактических действий с ценными бумагами Учредителя управления в интересах Учредителя управления/выгодоприобретателя и/или осуществление Управляющим от своего собственного имени и за вознаграждение в течение определенного договором срока действий по приобретению в интересах Учредителя управления, или в интересах иного указанного им лица ценных бумаг.

1.6. Доверительный управляющий (Управляющий) - определенное в договоре доверительного управления и отвечающее установленным действующим законодательством требованиям лицо, принявшее на себя обязательства по осуществлению деятельности по доверительному управлению ценными бумагами и средствами инвестирования в ценные бумаги.

1.7. Инвестиционная Декларация – неотъемлемая часть Договора доверительного управления, определяющая цели, направления и способы осуществления управления Объектом доверительного управления (Приложение №1).

1.8. Инвестиционный доход (для расчета вознаграждения) - означает прирост Стоимости Активов в результате доверительного управлениями ими по настоящему Договору.

1.9. Объекты доверительного управления (далее объекты ДУ) - ценные бумаги и средства инвестирования в ценные бумаги, переданные в доверительное управление при заключении договора доверительного управления, а также ценные бумаги и средства инвестирования в ценные бумаги, приобретенные Доверительным управляющим в течение срока действия договора доверительного управления и в связи с его исполнением. Перечень объектов, которые могут быть предметом управления, устанавливается действующим законодательством.

1.10. Организаторы торговли – в качестве организаторов торговли принимаются ОАО «Фондовая биржа «Российская Торговая Система» и ЗАО «Фондовая биржа ММВБ».

1.11. Отчет - означает документ, содержащий информацию о стоимости, структуре и движении Активов (Приложение №7, 7/1).

1.12. Отчетный период (для расчета вознаграждения) - календарный квартал, за который рассчитывается вознаграждение Управляющего.

1.13. Отчетная дата (для расчета вознаграждения) - (i) последний день месяца; или (ii) дата ввода/вывода Учредителем управления всех или части Активов; или (iii) момент прекращения или досрочного расторжения настоящего Договора.

1.14. Проспект управляющего - документ, содержащий общие сведения, связанные с порядком осуществления Управляющим деятельности по управлению ценными бумагами (Приложение №5).

1.15. Средства инвестирования в ценные бумаги - денежные средства (далее ДС), находящиеся в собственности Учредителя управления и передаваемые им Управляющему, а также принадлежащие Учредителю управления и получаемые в результате исполнения Управляющим своих обязанностей по договору.

1.16. Стоимость Активов - означает Стоимость Ценных Бумаг и номинальную стоимость денежных средств с учетом существующих обязательств, возникших в результате доверительного управления Активами и заключающихся, в том числе, в обязательствах Компании осуществить поставку и/или оплату в результате совершения операций по доверительному управлению Активами.

1.17. Стоимость ценных бумаг - означает стоимость ценных бумаг, входящих в состав Активов, которая определяется путем умножения количества определенных ценных бумаг на цену одной такой ценной бумаги плюс сумма накопленного процентного (купонного) дохода по ценным бумагам. стоимость ценных бумаг определяется в рублях Российской Федерации.

1.18. Уведомление о рисках – документ, уведомляющий Учредителя управления о рисках осуществления деятельности по управлению ценными бумагами на рынке ценных бумаг (Приложение №6).

1.19. Учредитель доверительного управления (далее Учредитель управления) - собственник передаваемых в доверительное управление ценных бумаг и (или) средств инвестирования в ценные бумаги.

1.20 Цена Ценной Бумаги – означает цену одной Ценной Бумаги конкретного Эмитента, которая рассчитывается в соответствии с методикой, определенной в Приложении №8.

1.21. Ценные бумаги (далее ЦБ) – ценные бумаги, признаваемые таковыми в соответствии с действующим законодательством, которые могут являться объектами доверительного управления.

1.22. Эмитент - означает юридическое лицо, выпустившее Ценные Бумаги в соответствии с требованиями действующего законодательства Российской Федерации или иностранного государства.

2. Предмет договора

2.1. Учредитель управления передает Управляющему на определенный Договором срок ценные бумаги и денежные средства, предназначенные для инвестирования в ценные бумаги (объекты ДУ), а Управляющий обязуется за вознаграждение осуществлять доверительное управление объектами ДУ в интересах Учредителя управления или указанного им выгодоприобретателя без предварительных консультаций с Учредителем управления или выгодоприобретателем.

2.2. Факт передачи объектов ДУ Управляющему и их принятия Управляющим подтверждается Актом (Приложение № 3). В указанном Акте также отражается исходная стоимость объектов ДУ.

2.3. Передача в доверительное управление:

ЦБ: а) путем зачисления на счет ДУ в реестре или депозитарии (бездокументарная форма выпуска) – подтверждением является выписка из реестра/депозитария;

б) путем передачи управляющему (документарная форма выпуска) - подтверждением является акт приема-передачи.

ДС: а) в наличной форме - путем их фактического вручения Учредителем управления Управляющему с учетом предусмотренного законодательством Российской Федерации порядка кассового обслуживания физических лиц и организаций;

б) в безналичной форме – путем выдачи Учредителем письменного распоряжения банку о перечислении средств на счет доверительного управления, открываемый Управляющим специально для указанной цели. При этом моментом получения средств Управляющим считается момент зачисления их на счет доверительного управления.

2.4. Передача ЦБ в доверительное управление и средств инвестирования в ЦБ, получаемых в процессе доверительного управления, не влечет перехода прав собственности на них к Доверительному управляющему.

2.5. Направления и способы доверительного управления объектами ДУ, передаваемыми Учредителем управления указаны в Инвестиционной декларации, являющейся неотъемлемой частью Договора (Приложение №1). Учредитель управления согласен со всеми изложенными в инвестиционной декларации положениями, включая согласие на инвестирование принадлежащих ему денежных средств в любые перечисленные в декларации ценные бумаги - объекты инвестирования.

2.6. Доверительный управляющий (с соблюдением требований действующего законодательства) имеет право заключать от своего имени договоры на приобретение/продажу ценных бумаг любого наименования или поручать от своего имени приобретать/продавать ценные бумаги иным лицам, имеющим соответствующую лицензию на такие операции.

3. Права и обязанности Сторон

3.1. Учредитель управления обязан:

3.1.1. Передать имущество, в т.ч. ценные бумаги, в доверительное управление Доверительному управляющему в соответствии с требованиями действующего Законодательства РФ.

3.1.2. Выплачивать вознаграждение Доверительному управляющему.

3.1.3. Поставить в известность Доверительного управляющего о своей учетной политике, в целях правильной подготовки отчетов управляющим (для юридических лиц и индивидуальных предпринимателей).

Поставить в известность Доверительного управляющего об обременениях в отношении ценных бумаг, передаваемых в управление.
Строго соблюдать условия настоящего Договора.

3.2. Учредитель управления имеет право:

3.2.1. Получать доход от доверительного управления.

3.2.2. В любое время дополнять Активы Денежными Средствами.

3.2.3. После письменного согласования с Управляющим перечня передаваемых Управляющему Ценных Бумаг и их балансовой стоимости дополнять Активы Ценными Бумагами.

3.2.4. Контролировать выполнение Управляющим принятых на себя обязательств по настоящему Договору, получать исчерпывающую информацию об инвестиционной деятельности, проводимой Управляющим с использованием средств Учредителя управления.

3.2.5. Изымать из доверительного управления средства в порядке, определенном настоящим Договором.

3.2.6. Получать информацию от Управляющего об управлении Активами в виде Отчетов.

Вносить предложения по изменению Инвестиционной декларации. (Изменение Учредителем управления Инвестиционной декларации в одностороннем порядке не допускается).
Предъявлять Управляющему, в случае нарушения Управляющим условий настоящего Договора, претензии, обязывающие Управляющего исполнить условия настоящего Договора и устранить неблагоприятные для Учредителя управления последствия, наступившие из-за невыполнения Управляющим условий настоящего Договора.

3.3. Доверительный управляющий обязан:

3.3.1. Обеспечить эффективное управление ЦБ и ДС в интересах Учредителя управления или Выгодоприобретателя.

3.3.2. Осуществлять управление ценными бумагами в интересах Учредителя управления или Выгодоприобретателя в соответствии с законодательством Российской Федерации, требованиями Федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг, а также условиями настоящего договора доверительного управления.

3.3.3. Проявлять должную заботливость об интересах Учредителя управления или Выгодоприобретателя при осуществлении деятельности по управлению ценными бумагами.

3.3.4. Заранее уведомлять Учредителя управления о возможном конфликте интересов Управляющего и Учредителя управления или других Клиентов Компании.

3.3.5. Обеспечить раздельное ведение учета ЦБ и ДС, переданных в управление и полученных в результате управления, не допуская их смешения с собственными ЦБ и ДС Управляющего, в соответствии с требованиями действующего законодательства

3.3.6. Использовать отдельный банковский счет для хранения денежных средств, находящихся в доверительном управлении, а также полученных управляющим в процессе управления ценными бумагами.

Открыть отдельный лицевой счет (счета) для учета прав на ценные бумаги, находящиеся в доверительном управлении, в системе ведения реестра владельцев ценных бумаг, либо отдельный счет (счета) депо управляющего, если учет прав осуществляется в депозитарии.

3.3.7. Обеспечить ведение обособленного внутреннего учета денежных средств и ценных бумаг по каждому договору доверительного управления

3.3.8. Предоставлять Учредителю управления Отчет о деятельности по Доверительному управлению (Приложение №7, 7/1):

В случае движения ЦБ и ДС по счету ДУ – ежемесячно;
При отсутствии движения по счету ДУ - не реже одного раза в квартал;
По письменному запросу Учредителя управления - на дату, указанную в запросе, а если такая дата не указана - на дату получения запроса Управляющим.

Отчеты предоставляются в течение 10 рабочих дней после окончания отчетного месяца и/или квартала, получения запроса Учредителя управления.

3.3.9. Предоставлять Учредителю управления следующую бухгалтерскую отчетность:

Учредителю управления – физическому лицу:

справку о доходах физических лиц (форма 2-НДФЛ) до 30 марта календарного года следующего за налоговым периодом;
Акт об оказанных услугах, счет-фактуру по начисленному Вознаграждению Компании;

Учредителю управления – юридическому лицу:

бухгалтерский баланс (форма № 1) и отчет о прибылях и убытках (форма №2) не позднее 18(Восемнадцати) календарных дней с момента окончания Отчетного периода;
регистры налогового учета «Проценты по ценным бумагам», «ЦБ обращающиеся на ОРЦБ», «ЦБ не обращающиеся на ОРЦБ» не позднее 18(Восемнадцати) календарных дней после окончания календарного месяца налогового периода;
Акт об оказанных услугах, счет-фактуру по начисленному Вознаграждению Компании.

3.3.10. Выполнять поручения Учредителя управления о выводе из состава Активов Денежных Средств в течение 10 (десяти) Рабочих дней с момента получения соответствующего уведомления Учредителя управления о выводе при условии наличия необходимой суммы Денежных Средств на счете Учредителя управления на дату, предшествующую дате такого вывода, или в течение 15 (пятнадцати) Рабочих дней в случае отсутствия требуемой суммы Денежных Средств на счете за исключением случаев, когда, несмотря на разумные усилия, предпринятые Компанией, продажа Ценных Бумаг для целей вывода Денежных Средств не может быть осуществлена в указанный выше срок вследствие состояния финансовых рынков и/или по иным причинам, возникшим не по вине Компании. В случае если Компания не осуществила продажу Ценных Бумаг в указанные выше сроки, Компания обязана информировать Учредителя управления о причинах, препятствующих исполнению данного обязательства Компании в указанный выше срок, а также предложить возможные альтернативные способы исполнения поручения Учредителя управления.

3.3.11. Выполнять поручения Учредителя управления об извлечении из состава Активов Ценных Бумаг в течение 15 (пятнадцати) Рабочих дней с момента получения соответствующего уведомления от Учредителя управления о выводе за исключением случаев, когда, несмотря на разумные усилия, предпринятые Управляющим, передача Ценных Бумаг не может быть осуществлена в указанный выше срок по причинам, возникшим не по вине Управляющего. В случае если Управляющий не осуществил продажу Ценных Бумаг в указанные выше сроки, он обязан информировать Учредителя управления о причинах, препятствующих исполнению данного обязательства Управляющим в указанный выше срок, а также предложить возможные альтернативные способы исполнения поручения Учредителя управления.

3.3.12. По письменному распоряжению Учредителя управления перечислять на его расчетный счет или на указанные Учредителем управления счета третьих лиц средства, изымаемые из доверительного управления.

3.3.13. Предпринимать все возможные действия для защиты интересов Учредителя управления.

3.3.14. Обеспечивать конфиденциальность информации об инвестициях Учредителя управления.

3.3.15. В случае изменения Инвестиционной декларации - составить отчет по проведенным операциям, составить и подписать новую Инвестиционную декларацию и действовать в соответствии с новыми условиями.

3.3.16. В случае принятия в управление или получения в результате управления ценных бумаг в документарной форме, - осуществить все необходимые меры по проверке их подлинности, а также обеспечить сохранность таких ценных бумаг.

3.3.17. Уведомлять Учредителя управления (Выгодоприобретателя) о проведении общих собраний акционеров акционерных обществ не позднее следующего рабочего дня после даты, когда управляющему стало известно о дате проведения общего собрания.

3.3.18. В случае нарушения Управляющим любого из согласованных с Учредителем управления условий Инвестиционной декларации, если соответствующее нарушение не является результатом действий Управляющего, - устранить такое нарушение в течение 30 дней с момента нарушения.

В случае нарушения Управляющим любого из согласованных с Учредителем управления условий Инвестиционной декларации, если соответствующее нарушение является результатом действий Управляющего, - устранить такое нарушение в течение 5 рабочих дней с момента нарушения.

3.3.19. Уведомить Учредителя управления о внебиржевой или биржевой переговорной сделке купли/продажи ценных бумаг, включенных в котировальный список, за счет средств, находящихся в доверительном управлении, на заведомо худших по сравнению с рыночными условиях, а именно:

о сделке купли/продажи ценных бумаг по цене выше/ниже, чем цена (средневзвешенная цена) такой же ценной бумаги, по которой возможно было бы заключить биржевую(ые) сделку(и) купли/продажи такого же количества ценных бумаг на торгах организатора торговли, участником торгов которого(ых) является Управляющий (брокер, заключающий сделки в интересах управляющего), на основании встречной(ых) безадресной(ых) анонимной(ых) заявки(ок) в момент заключения внебиржевой/переговорной сделки;

о сделке купли/продажи ценных бумаг по цене выше/ниже, чем на 1% по сравнению с ценой (наибольшей из цен) закрытия предшествующего торгового дня по такой же ценной бумаге, раскрываемой организатором(ами) торговли, участником торгов которого(ых) является Управляющий (брокер, заключающий сделки в интересах управляющего), в случае заключения внебиржевой сделки до начала торгов текущего дня;

о сделке купли/продажи ценных бумаг по цене выше/ниже, чем на 1% по сравнению с ценой (наибольшей из цен) закрытия текущего торгового дня по такой же ценной бумаге, раскрываемой организатором(ами) торговли, участником торгов которого(ых) является Управляющий (брокер, заключающий сделки в интересах управляющего), в случае заключения внебиржевой сделки после окончания торгов текущего дня.

Уведомление должно быть сделано любым из способов, указанных в разделе 7 «Связь» настоящего Договора, не позднее окончания рабочего дня, следующего за днем заключения внебиржевой/переговорной сделки, удовлетворяющей вышеуказанным условиям.

Требования данного пункта не применяются в случаях отсутствия у организатора(ов) торговли, участником торгов которого(ых) является Управляющий (брокер, заключающий сделки в интересах управляющего), информации о ценах закрытия по ценным бумагам, с которыми управляющий совершал внебиржевые сделки, а также информации о встречной(ых) безадресной(ых) анонимной(ых) заявки(ах) в момент заключения внебиржевой/переговорной сделки.

3.3.20. Уведомить Учредителя управления об уменьшении стоимости его Активов, находящихся в Доверительном управлении и сообщить о причинах уменьшения, если стоимость уменьшилась:

1. На 20% и более по сравнению со стоимостью Активов, в соответствии с последним Отчетом направленным Учредителю управления;

2. На 50% и более по сравнению со стоимостью Активов, в соответствии с последним Отчетом направленным Учредителю управления;

Стоимость Активов для целей исполнения требований данного пункта определяется без учета средств, возвращенных Управляющим Учредителю управления по его требованию, и средств, внесенных Учредителем управления, с даты направления Учредителю управления последнего Отчета.

Уведомление должно быть сделано любым из способов, указанных в разделе 7 «Связь» настоящего Договора, не позднее окончания рабочего дня, следующего за днем, когда произошло соответствующее уменьшение.

3.3.21. Уведомлять учредителя управления обо всех изменениях данных, указанных в Проспекте управляющего любым из способов, указанных в разделе 7 «Связь» настоящего Договора, в срок не позднее 10 рабочих дней с момента, когда произошли изменения.

3.4. Доверительный управляющий имеет право:

3.4.1. Совершать от своего имени любые юридически значимые и фактические действия, необходимые для осуществления доверительного управления объектами ДУ, которые согласно закону вправе совершать собственник имущества, в том числе:

участвовать через своих представителей в Общих собраниях акционеров обществ, ценными бумагами которых он управляет, по согласованию с Учредителем управления;
голосовать на Общих собраниях акционеров по всем вопросам повестки дня всем пакетом переданных в доверительное управление акций, по согласованию с Учредителем управления;
избирать и быть избранным через своих представителей в органы управления, (Совет директоров, Ревизионную комиссию, Счетную комиссию), по согласованию с Учредителем управления;
в соответствии с федеральным законодательством об акционерных обществах предлагать вопросы в повестку дня Общих собраний акционеров, выдвигать кандидатуры в органы управления, по согласованию с Учредителем управления;
получать дивиденды по переданным в доверительное управление акциям с перечислением их выгодоприобретателю;
оформлять выписки из реестра акционеров по переданным в доверительное управление акциям;
приобретать, отчуждать, передавать в залог, а также совершать иные сделки или фактические действия с переданными в доверительное управление акциями (в отношении всего пакета или его части) третьим лицам с перечислением вырученных сумм Учредителю в порядке, предусмотренном настоящим договором;
оформлять от своего имени передаточные распоряжения для регистрации в реестрах акционеров перечисленных выше сделок купли-продажи акций;
принимать предложения о выкупе ценных бумаг;
совершать иные действия предусмотренные законодательством РФ для осуществления правомочий собственника.

3.4.2. Использовать ЦБ И ДС, находящееся у него в доверительном управлении, для возмещения убытков, возникших в результате нормального предпринимательского риска в процессе доверительного управления, для уменьшения или предотвращения таких убытков, а также если эти действия вызваны интересами Выгодоприобретателя или Учредителя управления и являются объективно необходимыми с точки зрения экономической целесообразности.

3.4.3. Поручить своим сотрудникам на основании надлежащим образом оформленной доверенности совершать от его имени все действия, необходимые для осуществления доверительного управления.

3.4.4. Предъявлять претензии и иски, необходимые для защиты своих прав и законных интересов, связанных с доверительным управлением.

3.4.5. Получать Вознаграждение за управление Активами в порядке и размере, определенном в настоящем Договоре, а также возмещать произведенные в результате управления расходы, соответствующие требованиям пункта 4.5 настоящего договора.

3.4.6. Заключать на фондовых биржах срочные договоры (контракты), базовым активом которых являются фондовые индексы, ценные бумаги или другие срочные договоры (контракты), если иное не указано в Инвестиционной декларации.

3.4.7. Заключать договоры не на торгах организаторов торговли на рынке ценных бумаг, исполнение обязательств по которым зависит только от изменения цен на ценные бумаги или от изменения значений фондовых индексов, в том числе договоры, предусматривающие исключительно обязанность сторон уплачивать (уплатить) денежные суммы в зависимости от изменения цен на ценные бумаги или от изменения значений фондовых индексов, если иное не указано в Инвестиционной декларации.

3.4.8. Управляющий вправе размещать денежные средства, находящиеся в доверительном управлении, а также полученные управляющим в процессе управления ценными бумагами, на счетах и во вкладах в кредитных организациях на срок, не превышающий количество календарных дней, установленное в договоре доверительного управления, за которое стороны должны уведомить друг друга об отказе от договора доверительного управления, если иное не указано в Инвестиционной декларации.

3.5. Доверительный Управляющий не вправе:

3.5.1. Отчуждать принадлежащие Учредителю управления Активы в пользу Управляющего, в пользу его акционеров, аффилированных лиц или в Активы других Учредителей управления, находящиеся у него в управлении, за исключением вознаграждения и расходов, предусмотренных пунктом 3.4.5 настоящего Договора;

3.5.2. Отчуждать в состав Активов, находящихся у него в управлении, собственные ДС и/или ЦБ, за исключением случаев, предусмотренных законодательством Российской Федерации, настоящим Договором/Инвестиционной Декларацией;

3.5.3. Отчуждать в состав Активов, находящихся у него в управлении, ДС и/или ЦБ комитента (принципала, доверителя) во исполнение договора комиссии (агентского договора, договора поручения), в случае если Управляющий ценными бумагами одновременно является комиссионером (агентом, поверенным) по указанному договору;

3.5.4. Отчуждать Активы, находящиеся у него в управлении, в пользу комитента (принципала, доверителя) во исполнение договора комиссии (агентского договора, договора поручения), в случае если Управляющий одновременно является комиссионером (агентом, поверенным) по указанному договору;

3.5.5. Использовать Активы Учредителя управления для исполнения обязательств по договорам Доверительного управления, заключенным с другими Учредителями управления, собственных обязательств Управляющего или обязательств третьих лиц;

3.5.6. Совершать сделки с Активами учредителя управления с нарушением условий настоящего Договора;

3.5.7. Безвозмездно отчуждать Активы Учредителя управления, за исключением вознаграждения и расходов, предусмотренных пунктом 3.4.5 настоящего Договора;

3.5.8. Заключать за счет Активов, находящихся в управлении, сделки купли/продажи ценных бумаг с аффилированным лицом Управляющего, а также иными лицами, действующими за счет такого аффилированного лица, за исключением сделок купли/продажи ценных бумаг, соответствующих требованиям законодательства о критериях ликвидности ценных бумаг, заключаемых через организаторов торговли на основании безадресных и анонимных заявок;

3.5.9. Принимать в управление или приобретать за счет денежных средств, находящихся у него в управлении, ценные бумаги, выпущенные им или его аффилированными лицами, за исключением ценных бумаг, включенных в котировальные списки фондовых бирж;

3.5.10. Принимать в управление или приобретать за счет денежных средств, находящихся у него в управлении, инвестиционные паи паевого инвестиционного фонда и акции акционерного инвестиционного фонда, управляющей компанией которого является управляющий или его аффилированные лица;

3.5.11. Приобретать ценные бумаги организаций, находящихся в процессе ликвидации, а также признанных банкротами и в отношении которых открыто конкурсное производство в соответствии с законодательством Российской Федерации о несостоятельности (банкротстве), если информация об этом была раскрыта в соответствии с порядком, установленным нормативными правовыми актами Российской Федерации;

3.5.12. Получать на условиях договоров займа денежные средства и ценные бумаги, подлежащие возврату за счет Активов Учредителя управления, если иное не предусмотрено законодательством Российской Федерации, а также предоставлять займы за счет Активов Учредителя управления;

3.5.13. Передавать находящиеся в доверительном управлении ценные бумаги в обеспечение исполнения своих собственных обязательств (за исключением обязательств, возникающих в связи с исполнением управляющим соответствующего договора доверительного управления), обязательств своих аффилированных лиц, обязательств иных третьих лиц;

3.5.14. Давать какие-либо гарантии и обещания о будущей эффективности и доходности управления ценными бумагами, в том числе основанные на информации о результатах его деятельности в прошлом, за исключением случая принятия обязательств по обеспечению доходности указанных в Инвестиционной декларации;

3.5.15. Отчуждать Активы, находящиеся в управлении, по договорам, предусматривающим отсрочку или рассрочку платежа более чем на 90 календарных дней, в случае если Сторонами не установлен срок, за который они должны уведомить друг друга об отказе от Договора, за исключением биржевых и внебиржевых срочных договоров (контрактов);

3.5.16. Устанавливать приоритет интересов одного Учредителя управления (Выгодоприобретателя) перед интересами другого Учредителя управления (Выгодоприобретателя) при распределении между учредителями управления ценных бумаг/денежных средств, полученных Управляющим в результате совершения сделки за счет средств разных Учредителей управления.

3.5.17. Размещать денежные средства Учредителей управления во вклады, срок возврата денежных средств по которым не определен или определен моментом востребования.

3.5.14. Управляющий не вправе вносить изменения в Инвестиционную декларацию в одностороннем порядке, за исключением, случаев, когда такие изменения требуются в целях соблюдения законодательства.

4. Учет и расчеты

4.1. Доверительный управляющий учитывает денежные средства, передаваемые в доверительное управление разными Учредителями управления, а также полученные в процессе управления ценными бумагами, проводит расчеты по деятельности, связанной с доверительным управлением на одном банковском счете Управляющего открытом в банке по выбору самого Управляющего.

4.2. Доверительный управляющий производит расчеты по сделкам, заключенным в специализированных торговых системах, через отдельные счета, открытые в расчетных организациях и единые для всех учредителей управления.

4.3. Ценные бумаги, предаваемые в доверительное управление разными Учредителями управления, а также ценные бумаги, полученные в результате управления, учитываются на единых лицевых счетах (счетах депо Управляющего), открытых в расчетных депозитариях и реестрах.

4.4. Доверительный управляющий самостоятельно ведет обособленный внутренний учет ценных бумаг и денежных средств по каждому договору доверительного управления.

4.5. Расходы Управляющего, связанные непосредственно с исполнением настоящего Договора, осуществляются за счет средств, переданных в управление или за счет доходов от использования этих средств путем списания денежных средств в свою пользу. К таким расходам могут быть отнесены банковские комиссии; комиссии, уплачиваемые за проведение сделок на рынке ценных бумаг; прочие расходы, которые несет Управляющий в процессе осуществления правомочий собственника. Учредитель управления дает Управляющему право автоматически, без какого-либо дополнительного разрешения от Учредителя управления, реализовать ЦБ, переданные в управление, чтобы покрыть расходы Управляющего.

4.6. В случае прекращения/досрочного прекращения действия Договора по основаниям, предусмотренным гражданским законодательством, производится полный расчет по проведенным операциям и все ЦБ и ДС, находящиеся в доверительном управлении, а также доход, полученный в результате доверительного управления, за вычетом понесенных расходов и сумм вознаграждения, передаются Учредителю управления. Все расчеты между Сторонами осуществляются в течение 10 (Десяти) банковских дней с даты прекращения действия настоящего Договора. Результат завершения Договора оформляется Отчетом за последний период. Помимо информации, содержащейся в Отчете о деятельности по доверительному управлению, представленном в Приложении №7, Отчет за последний период должен содержать информацию о сумме денежных средств, в том числе дивидендов, количестве (виде, категории, транше) ценных бумаг, которые должны поступить Управляющему после расторжения договора доверительного управления с Учредителем управления в связи с осуществлением управления ценными бумагами в интересах этого лица, с указанием предполагаемой даты поступления (периода, за который должны поступить).

4.7. При изъятии доходов от объектов доверительного управления Учредитель управления должен предупредить Управляющего о своем намерении за 7 (Семь) рабочих дней, кроме случаев, когда срок изъятия был оговорен при передаче имущества. Изъятие объектов доверительного управления оформляется Заявлением о выводе активов (Приложение №4).

4.8. В случае досрочного прекращения действия настоящего Договора или частичного вывода активов Учредитель управления указывает форму выдачи активов (деньги/ценные бумаги).

В случае недостаточности денежных средств находящихся в управлении, Управляющий обязан реализовать ценные бумаги для пополнения денежного счета в течение 2-х банковских дней с момента получения Заявления от Учредителя управления.

4.9. В случае получения Доверительным управляющим в связи с осуществлением управления ЦБ и/или ДС после прекращения договора доверительного управления, такие ЦБ и/или ДС должны быть переданы Учредителю управления (Выгодоприобретателю) в течение 10 рабочих дней с даты их получения.

Учредитель управления (Выгодоприобретатель) по прекращенному Договору должен быть уведомлен Доверительным управляющим любым из способов, указанных в разделе 7 «Связь» настоящего Договора, на следующий рабочий день после фактического поступления ЦБ и/или ДС управляющему

В уведомлении сообщается порядок действий, необходимых для получения указанных ЦБ и/или ДС.

При таком возврате Управляющий вправе удержать из возвращаемых средств расходы, произведенные им (которые должны быть им произведены) в связи с осуществлением им Доверительного управления.

5. Вознаграждение Доверительного управляющего

5.1. Вознаграждение Доверительного управляющего устанавливается и выплачивается в соответствии с Протоколом о вознаграждении Доверительного управляющего (Приложение №2 к настоящему Договору).

Размер вознаграждения может быть изменен в ходе выполнения настоящего договора по соглашению сторон, что оформляется соответствующим дополнительным соглашением.
Размер вознаграждения указывается в Акте об оказанных услугах по доверительному управлению, подписанном обеими Сторонами Договора.

6. Документооборот

6.1. Все изменения и дополнения к настоящему Договору будут считаться действительными только если они зафиксированы в письменном виде и подписаны обеими Сторонами.

Распоряжения Учредителя управления, а также отчеты Доверительного управляющего могут передаваться с использованием средств связи, указанных в п.7 настоящего Договора.

7. Связь

7.1. Связь между Сторонами по Договору поддерживается по почтовым адресам, адресам электронной почты, телефонам указанным в Договоре. О любых изменениях в содержании адресов и номеров телефонов Стороны извещают друг друга не позднее 1 (одного) рабочего дня со дня наступления таких изменений.

7.2. Информация и корреспонденция, переданная по факсимильному аппарату, электронной почте или с использованием курьерской службы считается полученной в день передачи, если данная информация подтверждается распиской в получении, а отправленная по почте – в день доставки контрагенту.

8. Форс-мажорные обстоятельства

8.1. Ни одна из Сторон не несет ответственности в случае невыполнения, несвоевременного или ненадлежащего выполнения ею какого-либо обязательства по настоящему Договору, если это обусловлено исключительно наступлением и/или действием обстоятельств непреодолимой силы (форс-мажорных обстоятельств)

8.2. Затронутая форс-мажорными обстоятельствами Сторона без промедления, но не позднее чем через три банковских дня после наступления форс-мажорных обстоятельств, в письменной форме информирует другую Сторону об этих обстоятельствах и об их последствиях, с обратным уведомлением о получении сообщения, и принимает все возможные меры с целью максимально ограничить отрицательные последствия, вызванные указанными форс-мажорными обстоятельствами.

8.3. Сторона, для которой создались форс-мажорные обстоятельства, должна также без промедления, но не позднее чем в трехдневный срок известить в письменной форме другую Сторону о прекращении действия этих обстоятельств.

9. Ответственность сторон и порядок разрешения споров

9.1. Управляющий несет ответственность перед Учредителем управления за сохранность переданного в управление имущества, за принятые им решения по его управлению и за результаты таких решений, если только он не выполнял прямые указания последнего и если он не докажет, что причиной невыполнения обязательств служат форс-мажорные обстоятельства.

9.2. При невыполнении или ненадлежащем выполнении одной из Сторон своих обязательств по настоящему Договору другая Сторона вправе требовать:

возмещения понесенных убытков, как в виде прямого ущерба, так и упущенной выгоды;
надлежащего выполнения обязательств по настоящему Договору;
устранения последствий невыполнения или ненадлежащего выполнения обязательств.

9.3. Взыскания по обязательствам Управляющего, не вытекающим из настоящего Договора, не могут быть обращены на средства Учредителя управления.

9.4. Стороны несут ответственность за разглашение конфиденциальной информации, связанной с их взаимоотношениями в рамках настоящего Договора, согласно действующему законодательству РФ.

9.5. Отчеты Управляющего считаются принятыми Учредителем управления в том случае, если в течение 3 (трех) Рабочих дней, следующих за днем предъявления Управляющим Учредителю управления соответствующего Отчета, Управляющий не получил от Учредителя управления в письменной форме соответствующих замечаний и возражений по представленному Отчету.

В случае получения возражений и/или замечаний по Отчету, Управляющий обязан рассмотреть и направить ответ в срок не позднее 3-х (Трех) рабочих дней с момента их получения.

9.6. При недостижении соглашения по Отчетам, а равно и другие споры, возникающие в процессе исполнения настоящего Договора, разрешаются Сторонами путем ведения переговоров. При отсутствии договоренности по возникшим вопросам, спор подлежит рассмотрению в судебном порядке в соответствии с действующим законодательством РФ.

10. Срок действия Договора. Прекращение Договора

10.1. Настоящий Договор вступает в силу с момента фактической передачи объекта ДУ от Учредителя управления к Доверительному управляющему и действует в течение 6 (шести) последующих месяцев.

В случае включения в Инвестиционную декларации условий передачи объекта ДУ по частям, Договор вступает в силу с момента получения первой части объекта ДУ.

10.2. Не позднее, чем за 10 (Десять) рабочих дней до окончания срока действия настоящего Договора, Учредитель управления обязан известить Доверительного управляющего о продлении срока действия Договора или о его прекращении.

10.3. Если, после истечения срока, указанного в пункте 10.2. настоящего Договора ни одна из Сторон не известит о прекращении действия настоящего Договора, он автоматически считается пролонгированным на каждые последующие 6 (шесть) месяцев.

10.4. Настоящий Договор досрочно прекращается вследствие:

10.4.1. Отказа Доверительного управляющего или Учредителя управления от осуществления доверительного управления в связи с невозможностью для Доверительного управляющего лично осуществлять управление.

10.4.2. Отказа Учредителя управления от доверительного управления в связи с нецелесообразностью последнего.

10.4.3. По другим основания, предусмотренным ст.1024 ГК РФ.

10.5. При отказе одной Стороны от Договора другая сторона должна быть уведомлена об этом за месяц до прекращения Договора.

11. Дополнительные условия

11.1. Все изменения и дополнения по настоящему Договору действительны лишь в том случае, если они совершены в письменной форме и подписаны уполномоченными представителями Сторон.

11.2. Настоящий Договор составлен в 2-х экземплярах, имеющих одинаковую юридическую силу, по одному экземпляру каждой Стороне.

11.3. Для постоянной связи с Доверительным управляющим Учредитель управления уполномочивает следующих представителей, действующих по его поручению: Уполномоченных лиц нет.

12. Почтовые адреса и банковские реквизиты сторон

Учредитель управления:

Доверительный управляющий:

Подписи сторон:

Учредитель управления

_________________ /__________/

М.П.

Доверительный управляющий

Генеральный директор

__________________ /_______________/

М.П.

Приложение №1

к Договору Доверительного управления № ______

от “___” _______ 20____ г.

ИНВЕСТИЦИОННАЯ ДЕКЛАРАЦИЯ

1. Цель доверительного управления.

Целью доверительного управления является достижение наибольшей коммерческой эффективности от использования имущества Учредителя управления и обеспечение максимально возможной доходности за счет операций с объектами Доверительного управления.

2. При проведении операций в целях реализации Инвестиционной декларации Управляющий соблюдает следующие требования:

(1) Перечень объектов доверительного управления, которые могут быть переданы управляющему в доверительное управление учредителем управления;

российские государственные облигации; и/или
облигации субъектов Российской Федерации; и/или
акции акционерных обществ Российской Федерации; и/или
облигации российских коммерческих организаций; и/или
иные ценные бумаги; и/или
иные объекты доверительного управления в соответствии с законодательством Российской Федерации, а также денежные средства, являющиеся средствами инвестирования в ценные бумаги.

(2) Перечень надлежащих объектов инвестирования:

российские государственные облигации; и/или
облигации субъектов Российской Федерации; и/или
акции акционерных обществ Российской Федерации; и/или
облигации российских коммерческих организаций; и/или
иные ценные бумаги; и/или
иные объекты доверительного управления в соответствии с законодательством Российской Федерации.

(3) Перечень групп юридических лиц, чьи ценные бумаги в документарной форме, не являющиеся эмиссионными, вправе приобретать управляющий при осуществлении деятельности по управлению ценными бумагами:

неэмиссионные ценные бумаги в документарной форме ( в соответствии с действующим законодательством) юридических лиц в форме «ООО», «ЗАО», «ОАО» со дня регистрации которых прошло не менее одного года;

(4) Сведения о структуре Активов, соотношении между Ценными Бумагами и Денежными Средствами: до 100 % (ста процентов) Активов могут единовременно состоять из:

российских государственных ценных бумаг; и/или
облигаций субъектов Российской Федерации; и/или
акций акционерных обществ Российской Федерации; и/или
облигаций российских коммерческих организаций; и/или
Ценных бумаг, включенных в котировальный списки организаторов торговли; и/или
Ценных бумаг, не включенных в котировальный списки организаторов торговли; и/или
иных ценных бумаг; и/или
Денежных Средств; и/или
иных объектов доверительного управления в соответствии с законодательством Российской Федерации.

(5) Виды сделок, которые Управляющий вправе заключать с принадлежащими Учредителю управления Объектами ДУ, находящимися в Доверительном управлении.

а) Заключение всех видов гражданско-правовых сделок, включая срочные сделки (форвардные, фьючерсные и опционные контракты), сделки РЕПО, а также совершение правомерных юридических и фактических действий с Объектами ДУ.

б) Место заключения сделок Управляющим:

Управляющий имеет право заключать сделки на торгах организатора торговли (далее - биржевые сделки), не на торгах организатора торговли (далее - внебиржевые сделки), заключать биржевые срочные договора (контракты) и внебиржевые срочные договора (контракты);

(6) Управляющий не в праве заключать следующие типы сделок:

а) для внебиржевых срочных сделок:

заключать опционные и форвардные контракты на продажу базового актива, сумма которого по контракту будет превосходить 10% от Стоимости Активов на момент заключения контракта,
заключать форвардные контракты на покупку базового актива, сумма которого будет превосходить 10% от Стоимости Активов на момент заключения контракта;
заключать опционные и форвардные контракты на продажу базового актива, в случае если сумма базового актива по контракту и сумма базового актива по ранее заключенным опционным и форвардным контрактам на продажу данного или любого другого базового актива, или в случае если сумма базового актива по контракту и сумма базового актива по ранее заключенным форвардным контрактам на покупку данного или любого другого базового актива будет превосходить 10% от Стоимости Активов на момент заключения контракта,
заключать форвардные контракты на покупку базового актива, в случае если сумма базового актива по контракту и сумма базового актива по ранее заключенным опционным и форвардным контрактам на покупку данного или любого другого базового актива, или в случае если сумма базового актива по контракту и сумма базового актива по ранее заключенным форвардным контрактам на продажу данного или любого другого базового актива будет превосходить 10% от Стоимости Активов на момент заключения контракта.

б) для сделок РЕПО - заключать сделки РЕПО на сумму более 10% от Стоимости Активов на момент заключения сделки.

3. Срок действия Инвестиционной декларации:

Все положения данной Инвестиционной декларации действуют до конца срока действия всего Договора.

4. Особые условия.

4.1. Указанный в п.3 настоящей Инвестиционной декларации срок действия не является препятствием для внесения в нее изменений и дополнений.

4.2. Требования Учредителя управления о внесении изменений и дополнений в действующую Инвестиционную декларацию являются обязательными для Доверительного управляющего. Внесение изменений и дополнений оформляется путем составления Сторонами Дополнительных соглашений, прилагаемых к настоящему Договору.

Подписи сторон:

Учредитель управления Доверительный управляющий

______________ /____________/ _________________/______________/

М.П. М.П.

Приложение №2

к Договору Доверительного управления № _______

от “___” _______ 20____ г.

ПРОТОКОЛ О ВОЗНАГРАЖДЕНИИ ДОВЕРИТЕЛЬНОГО УПРАВЛЯЮЩЕГО.

Вознаграждение доверительного управляющего по договору состоит из стандартного вознаграждения и дополнительного вознаграждения. Стандартное вознаграждение Управляющего по настоящему договору составляет 1,5% годовых от средней Стоимости Активов за Отчетный период. Стандартное Вознаграждение рассчитывается исходя из Стоимости Активов на начало Отчетного периода и на каждую Отчетную дату в Отчетном периоде, годовой ставки, указанной в предыдущем предложении, и количества календарных дней между Отчетными датами. При этом Стоимость Активов, введенных/выведенных Учредителем управления в Отчетную дату и между Отчетными датами, начинает учитываться при расчете Стандартного Вознаграждения начиная со следующей Отчетной даты. Стандартное вознаграждение Компании взимается ежеквартально исключительно за счет Активов Учредителя управления путем удержания из суммы подлежащих возврату Учредителю управления Активов. Дополнительное вознаграждение составляет 15% от Инвестиционного дохода Учредителя управления на последнюю Отчетную дату календарного года. В случае ввода/вывода части активов до конца календарного года Учредителем управления расчет дополнительного вознаграждения по вводимой/выводимой части Активов ведется отдельно. Дополнительное вознаграждение начисляется и взимается в конце года или в дату вывода части активов исключительно за счет Инвестиционного дохода от управления Активами Учредителя управления путем удержания из суммы подлежащих возврату Учредителю управления Активов. Дополнительное вознаграждение по части вводимых в течение финансового года Учредителем управления Активов рассчитывается, начиная с момента ввода части Активов. Дополнительное вознаграждение по части выводимых в течение финансового года Учредителем управления Активов начисляется и взимается в дату вывода части Активов исключительно за счет Инвестиционного дохода от управления частью Активов Учредителя управления путем удержания из суммы подлежащих возврату Учредителю управления Активов. В случае вывода всех Активов до конца финансового года Учредителем управления и досрочного прекращения настоящего Договора дополнительное вознаграждение рассчитывается после списания стандартного вознаграждения и составляет 15% от фактически полученного дохода Учредителем управления.

В случае истечения срока действия либо досрочного прекращения настоящего Договора, стандартное вознаграждение взимается за период с даты окончания предыдущего Отчетного периода до даты истечения срока действия или досрочного прекращения настоящего Договора и удерживается на момент прекращения или досрочного расторжения Договора из суммы подлежащих возврату Учредителю управления Активов.

При достаточности Денежных Средств на Счете Учредителя управления, Управляющий самостоятельно без получения дополнительного согласия Учредителя управления взимает Вознаграждение в течение 10 (Десяти) рабочих дней с момента окончания Отчетного периода. При недостаточности Денежных Средств на Инвестиционном Счете Учредителя управления для списания Управляющим суммы Вознаграждения Управляющий имеет право продать Ценные Бумаги в количестве, достаточном для оплаты Вознаграждения, и получить сумму Вознаграждения из вырученных Денежных Средств без получения дополнительного согласия Учредителя управления. При недостаточности Активов на Счете Учредителя управления, Учредитель управления обязуется в течение 10 (Десяти) рабочих дней с момента получения от Управляющего соответствующего Акта, счета-фактуры перечислить на Банковский Счет необходимую для уплаты Вознаграждения сумму.

Подписи сторон:

Учредитель управления Доверительный управляющий

______________ /__________/ _________________/_______________/

М.П. М.П

Приложение № 3

к Договору Доверительного управления № _____

от “___” _______ 20____ г.

АКТ

ОЦЕНКИ АКТИВОВ.

г. _____________ «___» ________ 20___ г.

Настоящим актом подтверждается факт передачи и исходная стоимость Активов в соответствии с пунктом 2.2 Договора доверительного управления № _______ от от «___» _______ 20__ г. заключенным между _________________________________________ и _________________________________________________.

Сторона, передающая активы: ______________________________.

Сторона, принимающая активы: _________________________________.

№	Наименование актива				Сумма (руб)/ Кол-во (шт)	Оценочная стоимость за единицу актива, (руб)	Оценочная стоимость актива, (руб)	Основание для передачи	Дата передачи
1	Денежные средства							Договор Доверительного управления № _____ от «__»______ 20__г
2	Ценные бумаги
	Эмитент	Номер гос. регистрации	Вид О/П	Подтвержденная стоимость [1]/ балансовая стоимость[2] (руб)

Итого исходная стоимость активов, переданных в Доверительное Управление, составляет

_________ рублей.

Подписи сторон:

Учредитель управления Доверительный управляющий

__________________/__________/ _________________/______________/

М.П. М.П.

Приложение № 4

к Договору Доверительного управления № ______

от «___» ______ 20__г.

В ____Инвестиционную компанию____.

г. ____________ “___”_________________ 20__ г.

ЗАЯВЛЕНИЕ

О ВЫВОДЕ АКТИВОВ.

__________________________________________________________________________________, являющийся Учредителем управления по Договору доверительного управления № ______, от «___»____________ 20__ г., заключенного между ______________________________________, и __________________________, заявляет о намерении вывести из доверительного управления в соответствии со статьей 3.2.4. Договора Активы на общую сумму ___________________________________________________________ (_________________________________________________________________________) рублей.

Форма выдачи активов ___________________________________________________________

(деньги / ценные бумаги)

___________________ /__________________/

(Подпись) (Фамилия И.О.)

Приложение № 5

к Договору Доверительного управления № ______

от «___» ______ 20__г.

ПРОСПЕКТ УПРАВЛЯЮЩЕГО.

1. Сведения о депозитарии, в котором управляющий открывает счета депо для учета прав на ценные бумаги учредителей управления.

1.1.

Полное наименование на русском языке (сокращенное наименование на русском языке)
Сокращенное наименование банка
Место нахождения / Почтовый адрес
Адрес в сети Интернет
Банковские реквизиты
ИНН/КПП
Счет депо доверительного управляющего

2. Сведения о банке, в котором управляющий открывает банковский счет для расчетов по операциям, связанным с управлением имуществом учредителя управления.

Полное наименование банка в соответствии с учредительными документами
Сокращенное наименование банка
Юридический адрес / Почтовый адрес (в соответствии с учредительными документами)
Адрес в сети Интернет
Телефон/Факс
ИНН/КПП
Для переводов в рублях

3. Сведения о банках и небанковских кредитных организациях, в котором брокеру, заключающему сделки в интересах управляющего, открыт специальный брокерский счет, на котором хранятся денежные средства, принадлежащие управляющему.

3.1.

Полное наименование банка
Сокращенное наименование банка
Юридический адрес / Почтовый адрес (в соответствии с учредительными документами)
Адрес в сети Интернет
Телефон/Факс
ИНН
Основной государственный регистрационный номер (ОГРН)

3.2.

Полное наименование банка
Сокращенное наименование банка
Юридический адрес / Почтовый адрес (в соответствии с учредительными документами)
Адрес в сети Интернет
Телефон/Факс
ИНН/КПП
Основной государственный регистрационный номер (ОГРН)

УЧРЕДИТЕЛЬ УПРАВЛЕНИЯ:__________________________________

/ /

Приложение № 6

к Договору Доверительного управления № ______

от «___» ______ 20__г.

УВЕДОМЛЕНИЕ О РИСКАХ.

Цель настоящего Уведомления – предоставить лицу, заключающему Договор доверительного управления – Учредителю управления - информацию о рисках, связанных с передачей активов в доверительное управление, и предупредить о возможных потерях при проведении операций.

Обращаем внимание на то, что настоящее Уведомление не раскрывает информации о всех рисках, возникающих при передаче денежных средств и/или ценных бумаг в доверительное управление.

Совершение операций с ценными бумагами является рискованным мероприятием, участие в котором может привести к значительным финансовым потерям.

Все сделки и операции с имуществом, переданным Вами, как Учредителем управления в Доверительное управление, совершаются без поручений Учредителя управления.

Результаты деятельности управляющего по управлению ценными бумагами в прошлом не определяют доходы Учредителя управления в будущем.

Подписание Учредителем управления Отчета, в том числе без проверки Отчета, может рассматриваться в случае спора как одобрение действий управляющего и согласие с результатами управления ценными бумагами, которые нашли отражение в Отчете.

При принятии решения о передаче активов в доверительное управление Вы также должны принимать во внимание следующие риски:

1. Системный риск, связанный с потенциальной неспособностью большого числа финансовых институтов выполнять свои обязательства. К системным рискам относится, в частности, риск банковской системы.

2. Рыночный риск. Стоимость ценных бумаг и других финансовых инструментов подвержена, среди прочего, влиянию таких неопределенных факторов, как возможность изменений государственной торговой, фискальной и монетарной политики, валютного регулирования, состояния финансовых рынков и соответствующих отраслей промышленности, политической, социальной и экономической нестабильности, а также прочих внешних факторов. Непредсказуемый характер указанных факторов не позволяет гарантировать, что Учредитель управления не понесет значительные финансовые потери.

3. Использование «финансового плеча» при работе на рынке ценных бумаг, в том числе при работе с такими инструментами как операции обратного выкупа (РЕПО), фьючерсы, опционы, маржинальные кредиты, может привести к потерям, превышающим размер инвестированных средств. В таком случае у Учредителя управления может возникнуть задолженность перед Управляющим, и будет необходимо перевести Управляющему денежные средства в сумме, не меньшей величины задолженности.

4. Кредитный риск эмитентов ценных бумаг. При инвестировании в ценные бумаги возникает риск невыполнения обязательств со стороны эмитентов; лиц, предоставляющих гарантию и/или обеспечение; а также прочих третьих лиц в отношении выплат основной суммы долга, купонных выплат, выполнения обязательств по досрочному выкупу облигаций и по исполнению условий публичных оферт на выкуп облигаций. Данный риск относится как к государственным, региональным, и муниципальным, так и корпоративным и банковским бумагам.

Для акций акционерных обществ существует риск неполной или несвоевременной выплаты объявленных дивидендов.

5. Кредитный риск рыночных контрагентов. Управляющий не гарантирует благие намерения и способность в будущем выполнять принятые на себя финансовые обязательства со стороны рыночных контрагентов, брокеров, расчетных организаций, депозитариев, клиринговых систем, расчетных банков, платежных агентов, бирж и прочих третьих лиц, что может привести к потерям, несмотря на предпринимаемые Управляющим усилий по добросовестному выбору вышеперечисленных структур.

В частности, Учредитель управления принимает риск контрагентов по сделкам с ценными бумагами, который складывается из двух следующих составляющих. (i) Расчетный риск возникает в случае разрыва во времени между переводом активов сторонами по сделке. Для Учредителя управления риск заключается в отказе контрагента от выполнения обязательств после того, как Управляющий выполнил свои обязательства перед контрагентом по сделке, совершенной в интересах Учредителя управления. Возможные потери при этом равны сумме сделки. (ii) Предрасчетный риск заключается в отказе контрагента от выполнения своих обязательств до начала расчетов в случае неблагоприятного для него изменения рыночных условий, что вынуждает Учредителя управления нести издержки по обеспечению замены контракта.

6. Риск ликвидности. Существует возможность существенного ухудшения рыночной ликвидности, что может повлечь необходимость совершения сделок в Ваших интересах по неблагоприятным ценам. При определенных рыночных условиях ликвидировать позиции или оценить их рыночную стоимость может быть невозможно.

7. Операционный риск. Управляющий не гарантирует отсутствие сбоев и удовлетворительное функционирование программного обеспечения, каналов связи и компьютерного оборудования, а также ошибочных действий или бездействия третьих лиц и мошеннических действий в процессе обработки транзакций; осуществления операций, связанных с хранением ценных бумаг и денежных средств; проведения расчетов и клиринга. К указанным третьим лицам, в частности, относятся: биржи, депозитарии, регистраторы, клиринговые и расчетные системы, компании, предоставляющие программное обеспечение и услуги передачи данных, и др.

8. Юридический и регуляционный риски. В некоторых случаях законы и прочие нормативные акты, связанные с финансовыми рынками, могут отсутствовать или допускать неоднозначное толкование. Учредитель управления несет риск, связанный с несовершенством действующего законодательства, а также риск изменений законодательства Российской Федерации и действия/бездействия государственных и иных органов, в том числе регулирующих рынок ценных бумаг.

8. Налоговые риски. При инвестировании Учредителю управления необходимо рассмотреть возможные налоговые последствия, связанные с операциями с ценными бумагами и другими инструментами финансовых рынков.

Учитывая вышеизложенное, мы рекомендуем Вам внимательно рассмотреть вопрос о том, являются ли риски, возникающие при передаче средств в доверительное управление, приемлемыми для Вас с учетом Ваших инвестиционных целей и финансовых возможностей.

«Уведомление о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг мною прочитано и понято. Я осознаю реальные риски при передаче средств в доверительное управление.

____________________________________________________________________________________

( Ф.И.О. или наименование организации)

____________________________________________________________________________________

(должность, Ф.И.О. уполномоченного представителя организации)

м.п.

Приложение № 8

к Договору Доверительного управления № ______

от «___» ______ 20__г.

МЕТОДИКА

оценки стоимости объектов доверительного управления

*Вид Актива*		*Оценка при приеме*	*Оценка в отчете*
Денежные средства		Номинальная стоимость	Номинальная стоимость
Ценные бумаги	Имеющие котировки	Стоимость по данным бухгалтерского учета/ документально подтвержденная цена приобретения. При отсутствии подтверждающих документов - первоначальная стоимость признается равной нулю	1. Цена последней сделки на момент закрытия торговой сессии по данным одного из организаторов торговли, или (в случае если не было сделок в предыдущую торговую сессию) 2. Цена лучшей котировки на покупку на момент закрытия торговой сессии по данным одного из организаторов торговли;
Ценные бумаги	Не имеющие котировок		1. Средневзвешенная индикативная цена последнего рабочего дня квартала по данным открытых информационных систем, в частности системы "RTS-Board" или «AK&M» 2. Лучшая индикативная котировка на покупку на конец последнего рабочего дня квартала по данным открытых информационных систем, в частности системы "RTS-Board" или "AK&M" 3. Цена, установленная независимым оценщиком 4. Цена по экспертной оценке Управляющего. При этом согласие Учредителя управления в отношении цены считается полученным, если в течение 3 (трех) рабочих дней с момента направления соответствующего Отчета Учредителю управления Управляющий не получил обоснованных возражений по цене в письменной форме.

Учредитель управления Доверительный управляющий

______________ /____________/ _________________/_______________/

М.П. М.П

[1] Для физических лиц (в случае невозможности документального подтверждения стоимости указать - 0)

[2] Для юридических лиц

Горячая линия

БЕСПЛАТНАЯ консультация! Звоните!

8 800 301-63-12

Москва, МО, Россия

Вы можете скачать образец в любом удобном вам формате: pdf, doc, png а также распечатать для дальнейшего заполнения.

Скачать в PDF Печать Просмотр

Найденные похожие договора

Договор доверительного управления имуществом (пакетом обыкновенных именных акций акционерного общества), заключаемого в пользу выгодоприобретателя, не являющемся собственником имущества	Открыть
Договор доверительного управления пакетом акций открытого акционерного общества	Открыть
Договор траста	Открыть
Договор о доверительном размещении средств	Открыть
Договор об управлении средствами (в иностранной валюте)	Открыть
Извещение о поступлениях (приложение к договору траста)	Открыть
Извещение об использовании средств (приложение к договору траста)	Открыть
Образец. Акт о выполнении трастового контракта (приложение к трастовому контракту (для физических лиц))	Открыть
Образец. Акт о невыполнении клиентом трастового контракта (приложение к трастовому контракту (для физических лиц))	Открыть
Образец. Акт о невыполнении фирмой трастового контракта (приложение к трастовому контракту (для физических лиц))	Открыть